Copyright 2024 PR Newswire. Alle rechten voorbehouden.
2024-07-11
AAA-rating volgt op periode van groei en momentum
NEW YORK, 11 juli 2024 /PRNewswire/ — Octaan® (Octane Lending, Inc.®), de fintech die de koopervaring voor grote recreatieve aankopen revolutioneert, heeft aangekondigd dat het een $365 miljoen securitisatie (“OCTL 2024-2”), gewaarborgd door zijn vaste rentetermijnleningen voor powersports die zijn uitgegeven via zijn interne kredietverstrekker, Roadrunner Financial®Inc.
OCTL 2024-2 heeft zes klassen vastrentende obligaties uitgegeven: Klasse A-1, Klasse A-2, Klasse B, Klasse C, Klasse D en Klasse E, die door Standard & Poor’s (S&P)* en Kroll Bond Rating Agency (KBRA)** respectievelijk zijn beoordeeld als A-1+/K1+, AAA/AAA, AA/AA+, A/A+, BBB/BBB+, BB/BB+, in een private aanbieding overeenkomstig Rule 144A van de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd. De eerste door activa gedekte securitisatie van Octane uit 2024, OCTL 2024-1, en de drie door activa gedekte securitisaties uit 2023, OCTL 2023-1, OCTL 2023-2 en OCTL 2023-3, hadden allemaal een AAA-rating van zowel S&P als KBRA bij uitgifte.
Atlas SP Securities fungeerde als lead book-running manager en structureringsagent, met JP Morgan Securities, Mizuho Americas en Truist Securities als gezamenlijke bookrunners. Octane bleef zijn beleggersbasis uitbreiden in deze laatste uitgifte, terwijl de steun van bestaande institutionele beleggers behouden bleef.
“We zijn verheugd om onze tweede transactie van het jaar af te sluiten en zijn dankbaar voor de sterke terugkerende deelname van onze bestaande institutionele beleggers”, aldus Steven FernaldChief Financial Officer bij Octane. “Ook verwelkomen we de toevoeging van verschillende nieuwe vermogensbeheerders, pensioenfondsen, banken en verzekeringsmaatschappijen aan ons best-in-class ABS-platform, wat een belangrijke onderscheidende factor blijft voor Octane en een bewijs van de onderliggende kracht van ons bedrijf.”
Dit is de elfde asset-backed securitisatietransactie van Octane sinds de lancering van het programma in December 2019Het bedrijf heeft meer dan 3,7 miljard dollar van asset-backed securitisaties tot nu toe.
Deze transactie volgt op een aantal spannende mijlpalen. Eerder dit jaar lanceerde Octane met name zijn innovatieve Dealer Portal 2.0, een aanzienlijk verbeterde versie van zijn toonaangevende dealerplatform. Updates omvatten een unieke Leads Page, een vernieuwde Work-the-Deal-pagina en kortere, eenvoudigere kredietaanvragen.
Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop. Ook zal er geen verkoop van deze effecten plaatsvinden in een rechtsgebied waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn vóór registratie of kwalificatie krachtens de effectenwetgeving van dat rechtsgebied.
*De volledige analyse van de S&P-ratings, inclusief eventuele updates, die u moet bekijken en begrijpen, is beschikbaar op spglobal.com en kan hier worden geraadpleegd.
**De beoordelingen van KBRA zijn onderworpen aan alle voorwaarden die in het bijbehorende rapport en op de website van KBRA staan vermeld. U dient deze te lezen en te begrijpen. U kunt ze hier vinden.
Over Octane:
Octaan® revolutioneert recreatieve aankopen door een naadloze, end-to-end digitale koopervaring te bieden. We verbinden mensen met hun passies door geavanceerde technologie en innovatieve risicostrategieën te combineren om lifestyle-aankopen, zoals powersportvoertuigen, campers en outdoor power equipment, snel, gemakkelijk en toegankelijk te maken.
Octane voegt waarde toe gedurende de hele customer journey: het inspireert enthousiastelingen met de redactionele merken van Octane Media
, waaronder Fietswereld® En UTV-bestuurder®waardoor consumenten direct in aanmerking komen voor online financiering, klanten naar dealers worden geleid voor een eenvoudige afsluiting en klanten gedurende hun hele lening worden ondersteund met superieure leningservice.
Opgericht in 2014, hebben we meer dan 30 OEM- en 4.000 dealerpartners en een team van meer dan 500 in remote en hybride rollen. Bezoek www.octane.co.
Octaan® en Roadrunner Financial® zijn geregistreerde dienstmerken van Octane Lending, Inc.
Media relaties: Shannon O’Hara
VP Communicatie & Merk bij Octane
[email protected]
Investeerdersrelaties: Kartik Kothari
SVP van Corporate Development en Investor Relations bij Octane
[email protected]
Bekijk de originele content om multimedia te downloaden: https://www.prnewswire.com/news-releases/octane-voltooit-365-miljoen-activa-gedekte-securitisatie-om-voortdurende-innovatie-aan te jagen-302194172.html
BRON Octaan
